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一篇读懂富拓英镑指数的成分和优势

导读: 

英镑是继美元、欧元和日元后,在外汇市场上交易量排名第四的货币,英镑与另外三种货币,再加上人民币一起构成IMF特别提款权的一篮子货币。虽然自2016年脱欧公投后,

英镑是继美元、欧元和日元后,在外汇市场上交易量排名第四的货币,英镑与另外三种货币,再加上人民币一起构成IMF特别提款权的一篮子货币。

虽然自2016年脱欧公投后,市场上不少声音表示英国金融地位将会被动摇,甚至交投量会萎缩,但站在外汇市场上看,似乎英镑的地位仍旧坚固。

截至2019年9月30日,英镑还是全球储备中持有量第四大的储备货币。

对比2016年和2019年国际清算银行 (BIS) 的统计,三年前后英镑的交易量并没有改变,继续占全球交易量达12.8%,距离第五位的澳元交易量仍多超过一半,可见其地位非常坚固。

图片来源: 国际清算银行 (BIS)

*EME 是指新兴市场货币的交易量,因此英镑的交易量仍稳占全球第四位

富拓英镑指数的成份

与欧元指数一样,富拓的平台「货币篮子」(Currency Basket)系列里,也包含了富拓英镑指数 (GBP_Index)。

富拓英镑指数用了6种不同的货币对组合去衡量欧元的汇率,其中包括了热门交易的英镑/美元欧元/英镑英镑/加元等,而6种货币组合的比重是相等的。

*各货币在富拓英镑指数 (GBP_Index) 的比例

那么,富拓英镑指数 (GBP_Index)对于交易者而言有什么好处呢?

更能体现英镑的价值

交易传统外汇货币对时,一个货币对中总是牵涉了两个货币的走向。

以2021年1月英镑/美元为例,当时英镑/美元持续横行盘整,主要原因是美元因美债收益率回涨、美股下跌,和拜登刺激方案受阻等因素提升美元避险情绪。于是,即使当时英镑兑其他各种货币都在走强,但当交易者正在交易最受欢迎的英镑/美元时,根本无法体现英镑的强势,导致你看好英镑的大方向也得不偿失。

*FXTM 富拓MT4平台 (4小时图 – 2020年1月)

(上: 英镑指数;下: 英镑/美元)

也就是说,英镑指数更能反映出英镑整体对各种货币对的价值,而不需要协虑太多货币对中另一只货币对英镑的影响,在分析英镑单只货币的基本因素时就更为简单,同时也减缓了美元对英镑的影响。

以英镑指数分散风险

根据上述,交易英镑指数其中一大优势,就是不用担心或考虑单一只货币对上英镑的突发情况所带来的风险,做到「分散风险」的结果。

比如,我们在分析中看好英镑,并认为英镑将持续上涨。但同一时间我们又发现接下来美联储将公布利率决议,美国公布的经济数据又特别多,担心美元会因为经济数据而波动,或甚逆转了英镑/美元的上涨形势时,我们就可以考虑交易英镑指数了。

*FXTM 富拓MT4平台 (4小时图 – 2021年1月18日-2月2日)

(左上: 英镑/美元;左下: 英镑/澳元

中上: 英镑/加元; 中下: 英镑/纽元

右上: 欧元/英镑;右下: 英镑/瑞郎)

当看到英镑的趋势正在向上时,其实很多时候英镑对其他货币对都会同时向上。上述情况就可以看到,在英镑对不同6只货币对中,除了英镑/美元正在横行盘整和英镑/纽元是下跌外,英镑对其他货币都在上涨。

(注意: 欧元/英镑趋势向下,表明英镑上涨,欧元下跌,所以该趋势向下依然利好英镑)

在这个情况下,与其把所有风险都放在英镑元/美元一个货币对身上,交易英镑指数便把风险分开6份,分别放在6个不同的货币对上。

*FXTM 富拓MT4平台 (英镑指数4小时图 – 2021年1月18日-2月2日)

也就是说,即使英镑/美元也出现逆转走势下跌时,其影响只占英镑指数中的6分之1 (16.67%),交易英镑指数更带来了分散风险的效用。

从这个角度看,在交易英镑指数和各货币对时,你有何看法呢?


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